На этой странице вы можете поэкспериментировать с формулой Келли, посмотреть к чему теоретически и практически приводит ее использование. Формула Келли применима только к случаю геометрического управления капиталом с фиксированными результатами, когда все выигрыши равны между собой и так же равны между собой проигрыши (но выигрыш может отличаться от проигрыша).
Вопреки распространенному мнению, формула Келли не максимизирует матожидание. Она максимизирует выигрыш в наиболее вероятном исходе серии игр. При этом почти гарантирует очень серьезные просадки по ходу игры.
О более интересных способах управления капиталом можете прочитать здесь, и еще более подробно в книге, которая скоро выйдет (информация будет на сайте).